股票技术分析略解19—概率

微博        2019-07-11   来源:qy雪路浪游

续上

概率

2019115日星期三

继续。

前面花了些篇幅聊预测?为什么要说预测,因为不说清楚预测,那所有的交易行为其后的结果都是确定性的,买入之后股价就是上涨,卖出后股价都是下跌,观望不动那股价一定是水平线无波动。现实当然是不可能。

只有了解到交易中预测的意义,才有用到概率去观察、衡量市场和交易结果的问题。

概率在数学上的定义这里不用多解释,个人愚见,在股票交易中,概率是用某种方法去交易股票能够获利的可能性;在股票分析中,概率是某种走势特征在一段时间内出现的可能性,等等。

在《股票交易的陷阱》一文中,本人曾描述过,“买入股票后的结果是三种:账户赚、亏、平,赚钱的概率是33.3%。常用的说法中,大家往往忽视了“平”的问题,而现实是很常遇到,加上现在买卖交易还有约千分之1.5左右的各种手续费提取。 所以,股票交易赚钱的概率其实是小于33.3%,远小于50%的抛硬币和赌一把,才有股票市场七亏二平一赚的现状。理解这点非常重要。”这个解释在市面上应该没多少人说过,这种概率分析结果,简单来说,就是股票交易赚钱其实没那么容易。


这里可以给一项简单数据:

15年,一个交易年份,上证指数的上涨天数占比都在0.430.66之间,一般在上涨年份其上涨天数占比会高于0.50,即使2008年的瀑布式下跌其上涨天数占比也在0.43左右;2018年也很极端,但上涨天数占比也在0.47左右;

15年,一个交易年份(排除停牌天数过大的年份),大部分个股的上涨天数占比都0.36-0.62之间,更常见的波动范围是0.45-0.55之间。贵州茅台2017年一个全年的单边上涨行情,印象中似乎天天都在涨,其真实数据是上涨天数占比也仅在0.55左右。

看到这些数据,是不是感觉这个市场也没那么可怕?但A股市场还就是如此残酷,按年份计算,我们在买入股票后,总有超过40%的概率,股价会不涨,在熊市中,股价下跌的占比会更高。而且有些个股,在大涨的年份其上涨天数占比还小于50%

对各项数据进行概率分析,可以告诉我们,真实的市场,究竟是怎样运行的。

一般,我们用某种方法交易股票时,当然可以在个股上去试探其交易成功率,但更为方便的是,同时按照这种交易方法去选择一组符合交易特征的股票,试探该组合未来特定一段时间的交易成功率,这里就不细说了。

还可以简单探讨一下,交易胜率越高的方法就一定好吗?交易胜率低的方法就一定不能用吗?